Stock trading system tutorial

Stocks Basics Como Stocks Trade. We viu na última seção que uma vez que uma empresa completa uma oferta pública inicial IPO suas ações tornam-se público e pode ser negociado em um mercado de ações Os mercados de ações são locais onde compradores e vendedores de ações se encontram e decidir sobre um preço Ao comércio Algumas bolsas são locais físicos onde as transações são realizadas em um pregão, mas cada vez mais as bolsas são virtuais, composto de redes de computadores onde os comércios são feitos e registrados eletronicamente. Os mercados de ações são mercados secundários onde os detentores de ações existentes podem negociar Com potenciais compradores É importante compreender que as empresas listadas em bolsas de valores não comprar e vender suas próprias ações em uma base regular as empresas podem participar em recompra de ações ou emitir novas ações, mas estas não são operações diárias e muitas vezes Ocorrer fora do quadro de uma troca Assim, quando você comprar uma ação de ações no mercado de ações, você não está comprando a partir da empresa, você é buyi Da mesma forma, quando vende as suas acções, não as vende de volta para a empresa, em vez de vendê-las a outro investidor. Os primeiros mercados de acções surgiram na Europa nos séculos XVI e XVII, principalmente Em cidades portuárias ou centros comerciais como Antuérpia, Amsterdã e Londres. Essas primeiras bolsas de valores, no entanto, eram mais parecidas com as trocas de títulos, uma vez que o pequeno número de empresas não emitiam capital. De fato, Eles tiveram que ser fretados pelo seu governo para realizar negócios. No final do século 18, os mercados de ações começaram a aparecer na América, notadamente a Bolsa de Valores de Nova York NYSE, que permitiu ações de ações para negociar a honra da primeira bolsa em A América vai para a Bolsa de Filadélfia PHLX que ainda existe hoje A NYSE foi fundada em 1792 com a assinatura do Acordo Buttonwood por 24 corretores de ações e comerciantes de Nova York Antes de t Sua incorporação oficial, comerciantes e corretores se reuniria de forma não oficial sob uma árvore de botão em Wall Street para comprar e vender ações. O advento dos mercados de ações modernos inaugurou uma era de regulamentação e profissionalização que agora garante compradores e vendedores de ações podem confiar que suas transações Vai passar por preços justos e dentro de um período razoável de tempo Hoje, existem muitas bolsas de valores nos EUA e em todo o mundo, muitos dos quais estão ligados em conjunto eletronicamente Isso, por sua vez, significa mercados são mais eficientes e mais líquido. Um número de vagamente regulamentado over-the-counter câmbios por vezes conhecido como boletin boards que vão pelo acrónimo OTCBB OTCBB partes tendem a ser mais arriscado uma vez que lista as empresas que não conseguem cumprir os critérios de listagem mais rigorosa de maiores trocas Por exemplo, maiores trocas Pode exigir que uma empresa tenha estado em operação por um determinado período de tempo antes de ser listada e que O valor da empresa e rentabilidade na maioria dos países desenvolvidos, as bolsas de valores são organizações de auto-regulação SROs organizações não governamentais que têm o poder de criar e fazer cumprir regulamentos e normas da indústria A prioridade das bolsas de valores é proteger os investidores através do estabelecimento de regras que promovem Ética e igualdade Exemplos de tais SRO s nos EUA incluem bolsas de valores individuais, bem como a Associação Nacional de Negociantes de Valores NASD e da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira FINRA. Os preços das ações em um mercado de ações pode ser definido de várias maneiras , Mas a maioria da maneira mais comum é através de um processo de leilão onde os compradores e vendedores colocam lances e oferece para comprar ou vender Uma oferta é o preço que alguém deseja comprar, e uma oferta ou pedir é o preço a que alguém deseja vender Quando o lance e pedir coincidem, um comércio é feito. Alguns mercados bolsistas dependem de comerciantes profissionais para manter lances contínuos e ofertas desde um moti Um comprador ou vendedor vated não pode encontrar-se em qualquer momento dado Estes são conhecidos como especialistas ou criadores de mercado Um mercado de dois lados consiste na oferta e na oferta eo diferencial é a diferença de preço entre a oferta ea oferta Quanto mais Estreitar o spread de preço eo tamanho maior das propostas e oferece o montante de ações de cada lado, maior a liquidez do estoque Além disso, se houver muitos compradores e vendedores em preços sequencialmente mais e mais baixos, o mercado é dito ter Boa profundidade Os mercados de ações de alta qualidade geralmente tendem a ter pequenos spreads bid-ask, alta liquidez e boa profundidade Da mesma forma, as ações individuais de alta qualidade, as grandes empresas tendem a ter as mesmas características. Além de ações individuais, muitos investidores estão preocupados Com índices de ações também chamados índices Os índices representam os preços agregados de um número de estoques diferentes, eo movimento de um índice é o efeito líquido dos movimentos de cada componente individual Quando as pessoas Alk sobre o mercado de ações, muitas vezes eles estão realmente se referindo a um dos principais índices, como a Dow Jones Industrial Average DJIA ou o SP 500.The DJIA é um índice ponderado de preços de 30 grandes corporações americanas Por causa de seu esquema de ponderação e que Ele só consiste em 30 ações, quando há muitos milhares para escolher, não é realmente um bom indicador de como o mercado de ações está fazendo O SP 500 é um índice ponderado de capital de mercado das 500 maiores empresas dos EUA e é um muito Indicadores mais válidos podem ser amplos, como o Dow Jones ou o SP 500, ou podem ser específicos de uma determinada indústria ou setor de mercado Os investidores podem negociar índices indiretamente via mercados de futuros, ou através de ETFs negociados em bolsa, que negociam como ações em estoque Trocas Veja também Opinião Dow 20.000 é Stupid. Trading sistemas que projetam seu sistema - parte 1.A seção precedente deste tutorial olhou os elementos que compõem um sistema negociando e discutido as vantagens e desvantagens De usar esse sistema em um ambiente de negociação ao vivo. Nesta seção, nós construímos sobre esse conhecimento examinando quais mercados são especialmente bem adaptados ao sistema de negociação. Em seguida, teremos um olhar mais aprofundado sobre os diferentes gêneros de trading systems. Trading Em Mercados Diferentes. Mercados de Eqüidade O mercado de ações é provavelmente o mercado mais comum para o comércio, especialmente entre os novatos Nesta arena, grandes jogadores como Warren Buffett e Merrill Lynch dominam, eo valor tradicional e estratégias de investimento de crescimento são de longe o mais comum No entanto, muitas instituições investiram significativamente na concepção, desenvolvimento e implementação de sistemas de negociação investidores individuais estão se juntando a esta tendência, embora lentamente. Aqui estão alguns fatores-chave a ter em mente quando se utiliza sistemas de negociação em equity markets. The grande quantidade de ações disponíveis Permite que os comerciantes testem sistemas em muitos tipos diferentes de ações - tudo, desde estoque de OTC de balcão extremamente volátil até não-volat A eficácia dos sistemas de negociação pode ser limitada pela baixa liquidez de algumas ações, especialmente OTC e pink folha emissões podem comer em lucros gerados por comércios bem sucedidos, e pode aumentar as perdas OTC e pink folha equities freqüentemente incorrer em taxas de comissão adicionais. Os principais sistemas de negociação utilizados são aqueles que buscam valor - isto é, sistemas que usam parâmetros diferentes para determinar se uma segurança é subvalorizada em comparação com seu desempenho passado, seus pares ou o mercado em geral. Mercados de câmbio estrangeiros O mercado de câmbio, Ou o forex é o mercado o maior eo mais líquido no mundo Os governos do mundo, os bancos e outras grandes instituições negociam trillions dos dólares no mercado do forex diário A maioria de comerciantes institutional no forex confiam em sistemas negociando O mesmo vai para indivíduos em O forex, mas alguns comerciais com base em relatórios econômicos ou payouts. Here interesse são alguns fatores-chave a ter em mente quando se utiliza sistemas de negociação No mercado forex. A liquidez neste mercado - devido ao enorme volume - torna os sistemas de negociação mais precisos e eficaz. Não há comissões neste mercado, só se espalha Portanto, é muito mais fácil fazer muitas transações sem aumentar costspared para o Quantidade de ações ou commodities disponíveis, o número de moedas para o comércio é limitado. Mas devido à disponibilidade de pares de moedas exóticas - ou seja, moedas de países menores - a faixa em termos de volatilidade não é necessariamente limitada. Forex são aqueles que seguem as tendências um ditado popular no mercado é a tendência é seu amigo, ou sistemas que compram ou vendem em breakouts Isto é porque os indicadores econômicos muitas vezes causam grandes movimentos de preços ao mesmo tempo. Futuros Equity, forex e mercados de commodities todos Oferta de negociação de futuros Este é um veículo popular para o sistema de negociação por causa da maior quantidade de alavancagem disponível eo aumento da liquidez e volatilidade No entanto, a Se fatores podem cortar ambas as maneiras que podem ou amplificar seus ganhos ou amplificar suas perdas Por esta razão, o uso de futuros é geralmente reservado para o indivíduo avançado e os comerciantes do sistema institucional Isso ocorre porque os sistemas de negociação capazes de capitalizar no mercado de futuros exigem personalização muito maior , Usar indicadores mais avançados e demorar muito mais para desenvolver Então, o que é melhor É até o investidor individual para decidir qual mercado é mais adequado para o sistema de negociação - cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens A maioria das pessoas estão mais familiarizados com os mercados de ações , E esta familiaridade torna o desenvolvimento de um sistema de negociação mais fácil No entanto, forex é comumente pensado para ser a plataforma superior para executar sistemas de negociação - especialmente entre os comerciantes mais experientes Além disso, se um comerciante decide capitalizar sobre o aumento da alavancagem e volatilidade, Aberto Em última análise, a escolha está nas mãos do desenvolvedor do sistema. Tipos de Trading Systems. Trend-Foll Devido sistemas O método mais comum de sistema de negociação é a tendência de seguir o sistema Em sua forma mais fundamental, este sistema simplesmente espera um movimento de preços significativos, em seguida, compra ou vende nessa direção Este tipo de sistema de bancos na esperança de que estes movimentos de preços Manterá a tendência. Sistemas de média móvel Freqüentemente utilizado na análise técnica uma média móvel é um indicador que simplesmente mostra o preço médio de um estoque durante um período de tempo A essência das tendências é derivado desta medida A maneira mais comum de determinar entrada e Saída é um crossover A lógica por trás disso é simples uma nova tendência é estabelecida quando o preço cai acima ou abaixo de sua tendência média de preço histórico Aqui está um gráfico que traça tanto a linha de preço azul ea linha vermelha MA de 20 dias da IBM. Breakout Systems O conceito fundamental por trás desse tipo de sistema é semelhante ao de um sistema de média móvel. A idéia é que quando um novo alto ou baixo é estabelecido, o movimento de preços é mais provável Continue na direção da fuga Um indicador que pode ser usado na determinação de fugas é uma simples banda Bollinger Bollinger Bands mostrar médias de preços altos e baixos e breakouts ocorrem quando o preço encontra as bordas das bandas Aqui está um gráfico que gráficos preço Linha azul e Bollinger Bands linhas cinzentas de Microsoft. Disadvantages de Trend-Seguindo Systems. Empíricos Decision-Making Required - Ao determinar tendências, há sempre um elemento empírico para considerar a duração da tendência histórica Por exemplo, a média móvel poderia ser para Nos últimos 20 dias ou nos últimos cinco anos, de modo que o desenvolvedor deve determinar qual é o melhor para o sistema Outros fatores a serem determinados são os altos e baixos médios em sistemas breakout. Lagging Nature - médias móveis e sistemas breakout será sempre atrasado Em outras palavras, eles nunca podem atingir o topo exato ou inferior de uma tendência Isso inevitavelmente resulta em uma perda de lucros potenciais, que às vezes pode ser significa Nt. Whipsaw Effect - Entre as forças de mercado que são prejudiciais ao sucesso dos sistemas de tendência, este é um dos mais comuns. O efeito whipsaw ocorre quando a média móvel gera um sinal falso - ou seja, quando a média cai apenas em E, em seguida, de repente inverte a direção Isso pode levar a perdas maciças, a menos eficaz stop-loss e técnicas de gestão de risco são used. Sideways Markets - Trend-sistemas são, por natureza, capaz de ganhar dinheiro apenas em mercados que realmente tendem No entanto, Também se movem lateralmente permanecendo dentro de um certo intervalo por um período prolongado de tempo. Pode ocorrer uma volatilidade extrema - Ocasionalmente, os sistemas que seguem tendências podem experimentar alguma volatilidade extrema, mas o profissional deve ficar com seu sistema. A incapacidade de fazê-lo resultará em Assegurou a falha. Countertrend sistemas Basicamente, o objetivo com o sistema de contra-tendência é comprar no mais baixo baixo e vender no mais alto elevado A principal diferença entre este eo t Rend-following sistema é que o sistema de contra-tendência não é auto-correção Em outras palavras, não há tempo definido para sair posições, e isso resulta em um potencial downside ilimitado Tipos de Sistemas Countertrend Muitos tipos diferentes de sistemas são considerados sistemas countertrend A idéia Por exemplo, um sinal pode ser gerado quando estocásticos ou outros indicadores de força relativa caem abaixo de certos pontos Existem outros tipos de sistemas de negociação de tendência de contra-tendência, mas todos eles Por exemplo, um dos fatores que o desenvolvedor do sistema deve decidir sobre os pontos em que os indicadores de força relativa desaparecer. Pode ocorrer uma volatilidade extrema - Estes sistemas também podem experimentar alguma volatilidade extrema, e uma incapacidade de ficar com o sistema des Pite essa volatilidade resultará em falha garantida. Downside ilimitado - como mencionado anteriormente, há potencial downside ilimitado, porque o sistema não é auto-corrigir não há tempo definido para sair positions. Conclusion Os principais mercados para os quais os sistemas comerciais são adequados são o Equidade, forex e mercados futuros Cada um destes mercados tem suas vantagens e desvantagens Os dois principais gêneros de sistemas de negociação são os sistemas de tendência e contra-tendência Apesar de suas diferenças, ambos os tipos de sistemas, em seus estágios de desenvolvimento, requerem tomada de decisão empírica sobre A parte do desenvolvedor Além disso, esses sistemas estão sujeitos a extrema volatilidade e isso pode exigir alguma resistência - é essencial que o comerciante do sistema furar com o seu sistema durante estes tempos Na próxima parcela, vamos dar uma olhada em como Para projetar um sistema negociando e discutir algum do software que os comerciantes do sistema usam para fazer suas vidas mais fáceis. Como Stock Trading Works. Tradin G estoques Você ouve essa frase o tempo todo, embora ele realmente está errado você don t comércio de ações, como cartões de beisebol I ll comércio você 100 IBMs para 100 Intels. Trade Compra ou Sell. To comércio significa comprar e vender no jargão do Os mercados financeiros Como um sistema que pode acomodar um bilhão de ações de negociação em um único dia de obras é um mistério para a maioria das pessoas Sem dúvida, os nossos mercados financeiros são maravilhas de efficiency. Yet tecnológico, eles ainda devem lidar com sua ordem de 100 ações de Acme Kumquats com O mesmo cuidado e documentação que a minha encomenda de 100.000 ações da MegaCorp. Você não precisa saber todos os detalhes técnicos de como você comprar e vender ações, mas é importante ter uma compreensão básica de como os mercados funcionam Se você quiser Para cavar mais profundo, existem links para artigos que explicam o lado técnico dos mercados. Dois métodos básicos. Há duas formas básicas de trocas executar um trade. On o chão de câmbio. Há um forte empurrão para mover mais negociação para as redes e off A trad Mas este empurrão está encontrando-se com alguma resistência A maioria de mercados, o mais notàvelmente o estoque de comércio de NASDAQ eletronicamente Os mercados de futuros negociam na pessoa no assoalho de diversas trocas, mas aquele é um tópico diferente. Piso de troca. Trocando no assoalho do Novo York Stock Exchange a NYSE é a imagem que a maioria das pessoas tem graças à televisão e os filmes de como o mercado funciona. Quando o mercado está aberto, você vê centenas de pessoas correndo sobre gritando e gesticulando uns aos outros, falando em telefones, assistindo monitores, E entrando dados em terminais. Não poderia olhar mais chaotic. Yet, no fim do dia, os mercados trabalham para fora todos os comércios e começam prontos para o next day. Here é uma caminhada passo a passo com a execução de Um simples comércio na NYSE. You dizer ao seu corretor para comprar 100 ações da Acme Kumquats no mercado. Seu departamento de corretor s ordem envia a ordem para o seu balconista sobre a troca. O balconista alerta um dos comerciantes de chão da empresa s que encontra Outro f Loor comerciante dispostos a vender 100 ações da Acme Kumquats Isso é mais fácil do que parece porque o comerciante do chão sabe que os comerciantes chão fazer mercados em ações particulares. Os dois concordam sobre um preço e concluir o negócio O processo de notificação volta a linha ea sua O corretor chama você de volta com o preço final O processo pode demorar alguns minutos ou mais, dependendo do estoque e do mercado Poucos dias depois, você receberá o aviso de confirmação no mail. Of claro, este exemplo foi um simples comércio, complexo Negociações e grandes blocos de ações envolvem considerável mais detalhes. Em este mundo em movimento rápido, alguns estão querendo saber quanto tempo um sistema baseado em humanos como a NYSE pode continuar a fornecer o nível de serviço necessário A NYSE lida com uma pequena porcentagem de seu volume eletronicamente, Enquanto o rival NASDAQ é completamente eletrônico. Os mercados eletrônicos usam vastas redes de computadores para combinar compradores e vendedores, ao invés de corretores humanos. Enquanto este sistema carece do romântico e excit Muitos comerciantes institucionais grandes, como fundos de pensão de fundos mútuos e assim por diante, preferem este método de negociação. Para o investidor individual que você freqüentemente pode obter confirmações quase instantâneas em seus comércios, se que É importante para você Também facilita o controle adicional de investimento on-line, colocando-o um passo mais perto do mercado. Você ainda precisa de um corretor para lidar com seus negócios indivíduos don t ter acesso aos mercados eletrônicos Seu corretor acessa a rede de câmbio eo sistema encontra Um comprador ou vendedor dependendo de sua ordem. O que isso tudo significa para você? Se o sistema funciona, e ele faz na maioria das vezes, tudo isso será escondido de você, no entanto, se algo der errado é importante ter um Idéia do que está acontecendo atrás dos artigos scenes. Other nesta série.